風險管理的理論與實踐

我們居住在一個充滿風險和危機四伏的世界上。現時的危險程度可能較我們祖先的年代更甚。科學不斷進步，加強了人纇在控制環境方面的能力，亦因而減低了生存在這個地球上所面對的種種風險。不過，隨著每項科學上的新發明或新發現而來的，卻是另一些不明朗的情況和蒙受損失的可能性 。

對不同的人來說，風險管理有不同的含義，端視乎他們從事的行業或管理工作而定。一般而言，風險管理的定義是「為應付即將發生的事情可能帶來非所願見的後果而作決定的過程」。時至今日，風險管理已由一門發展中的學問演變為一種專業。

要從正確的角度闡釋風險管理的真正意思，必須循風險管理概念的演代過程，追溯其源起，這點至為重要。風險管理早期原是保險機構制中不可缺的一環，後來經過數個階段的發展，直至近年始被視為管理科學的一部分。自從一些公司採用風險管理方法，作為一種有效的管理工具，以鑑定及控制所有商業活動 的風險後，風險管理便逐漸成為一項具有關鍵作用的管理工作﹐那就是盡量在最少風險的情況下，爭取最多機會。

「風險管理」一詞最初見於五十年代。當時美國公司中負責安排公司投保事宜的人員設法擴大其職能範圍，設立聯合部門﹐綜合處理各種工作，藉以提高他們的聲名和地位。這些部門不單負責公司保險計劃，還負責控制物業損失、推行工業安全和預防意外，以及處理逐漸顯露的僱員福利風險問題。

鑑於商業環境瞬息萬變，財務風險不斷增加，財經人員、銀行、投資公司及金融機構遂著手研究新法控制風險，而一連串重要的風險管理概念亦隨之出現。

隨著工業不斷發展，更多行業趨於專門化。不少發展中的國家都出現了一種趨勢，就是在進行規模龐大的工程項目時，沒有制訂措施以應付與這些工程項目有關的風險。風險管理對本地企業、公共行政、個人，以至整體經濟，都有很多明顯的好處。在一九八五年，聯合國貿易和發展會議便曾建議其秘書處「研究現代風險管理方法對發展中國家的工商企業的適用程度。」該會議並且指出，風險管理計劃若要成功推行，必須獲政府及政府管員採納和積極支持。

風險管理有很多潛在的好處，亦確實具有建設性的作用。不過，在推行風險管理工作時，必須切合當時在法律、文化、經濟、環境及政治方面的現實情況。

對於商界而言，風險管理著眼於運用複雜的財政管理技巧，例如「貨幣對沖買賣」及「利率掉期」等，以控制世界性的財務風險、資產負債表風險及交易風險；這些風險是指商品價格及利率可能上升，或者匯率可能波動，以致影響公司的業績。

對於政治及社會分析家而言，風險管理是指世界經濟狀況和形勢，以及引起政府關注的政治風險、潛在的核子危機及工業發展對地球環境構成的種種威脅的管理工作。

為確保風險管理概念能夠在私營及公營商業活動中有進一步的發展，我們必須把風險管理概念發展為一種管理態度，並須著意地把風險管理視為一項主要的管理工作來推行，正如推行其他管理工作一樣。

風險管理與策劃、組織、人員編制、指導及控制一樣，都是管理邏輯架構的一部分。為了推行這些管理工作，人們於是研訂了不同的方法和技巧，以實施有效的資源管理策略，達到各項目標和目的。風險管理工作必須由不同專業人員組成的小組共同推行，不應被視為與其他管理工作無關，而應被視為與整個管理制度的邏輯架構融為一體。

申訴專員公署認為，風險管理作為管理工作中重要的一環，不僅對公署內部的工作十分重要，而且亦有助公署就公營機構涉嫌行政失當的投訴進行的調查。

風險與風險管理
要對風險管理有正確的理解，我們必須首先明瞭風險的意義。風險是指無法確定損失的不明朗情況。人們不知道風險在甚麼時候出現，亦不知道風險會令他們蒙受多大損失。風險分為很多類﹕特殊風險與基本風險，固定風險與變動 風險，以及純粹風險與投機風險。不過，風險又可按其不可預知的程度，分為兩大類﹕純粹風險與投機風險。純粹風險是指所有因受到破壞或「沒收」而蒙受損失的可能性 。前者包括天然災害，例如水浸、地震、颱風，以及人為的事故，例如肆意破壞或民眾騷亂。「沒收」可以分為不合法沒收與合法沒收兩類。舉例來說，侵吞公款、爆竊、偽造文件是不合法的「沒收」；合法的「沒收」則包括根據契約或扣押令進行的「沒收」行動 。純粹風險不會帶來任何利益，只會造成損失。

投機風險涉及不肯定的因素。這類風險可以帶來利益，亦可造成損失。市場風險、金融風險和政治風險便是投機風險例子。舉例來說，一個人做生意，可能獲利，亦可能賠本。投機風險通常稱為業務風險。另一方面，純粹風險一旦出現，只有一個結果，便是造成損失。財務機構每次貸出一筆款項，都等於一次賭博，因為貸款人有可能還款，亦有可能不還款。倘若是後者的話，該筆款項便須撇帳。每項資產投資，都可能出現賺或蝕的情況。正由於這項不肯定的因素，投機風險與純粹風險並不屬於同一個類別。

風險不應與機會率混淆，因為機會率是指一件事將會發生可能性。突然發生火警的可能性 屬於真正的風險，因為我們事前無法預知火警會否真的於某個時間在某個地方發生。即使我們知道有多少幢同類建築物在某一年發生火警(機會率)，也無法知道發生火警的確實時間或地點。

風險管理計劃有三個作用，即找出風險所在或分析所承擔的風險、審度風險，以及控制風險。要找出風險所在，我們必須知道有哪些潛在的風險，就好像駕車前往一個地方之前要做的準備工作一樣﹕檢查油缸、車、剎車掣、電池等，看看是否有某些汽車零件可能會出現問題。審度風險的目的，則是看看蒙受損失的情況有多頻密才會影響到機構的運作。再以駕車為例，倘若是長途旅程，零件失靈的機會便會增加，連帶找到新零件等等的困難亦會越來越大。你所駕駛的車輛如在辦公大樓前面的街道爆，會較在距離最近的汽車維修站幾哩的地方爆容易解決。

在控制風險方面，則有五種方法﹕避免風險、減低風險、分散風險、承擔風險和轉移風險。舉例來說，為了避免車輛出現問題，你可以選擇不駕駛車輛。為減低風險的程度，你可以購 買一輛新車。你亦可聘請一名專業技師更換舊零件和檢查其他零件，或只是在其中一段路程駕車，在餘下的路程則轉乘公共交通工具，藉此分散風險。你可以承擔風險，照樣駕車前往目的地，但要作好準備，車輛可能會出現問題。你亦可僱用司機或租用一部車輛，又或選擇乘坐巴士或火車到達目的地，藉此轉移風險。

有些商業機構，例如財務機構，基於業務性質，一開業便須承擔某些風險，例如公司設備、傢俬和車輛等的折舊。財務機構的管理人員可以決定哪些可能造成損失的風險是不能完全避免的，我們不可能把財務機構的辦事處變成一座重門深鎖、門禁森嚴的保壘。不過，財務機構可以把現金、資料、合約記錄等存放在辦事處內的不同地方，或區內其他地方，藉此分散風險；這樣一來，即使發生劫案或火警，這些東西也不會全部毀於一旦。最後，有些風險則可透過投購保險或租賃安排轉移給他人。

風險管理的責任
在一間機構內，那些負責制訂政策的人，例如董事會等，均位居要職，首要責任是確保該機構的活動 與機構的目的及目標貫徹一政。各董事亦須確保管理機構事務所用的方法，既可將蒙受損失和失去資產及人材的機會減至最小，又可使所訂定的政策能配合顧客或客戶的需要和目的。如果忽視這些要點，便可能嚴重削弱甚至損害機構的效益。管理工作包括下列具體項目﹕

在檢討管理人員或任何機構的活動時，管理專家表示，這些活動 主要可分為以下六種﹕

與以上六種主要活動對等的項目可能是﹕財務管理、生產管理、市場管理、會計專務、一般事務或人事管理，以及風險管理。

決策人不但須訂定明智的政策，指導管理人員經營業務，還須命管理人員負責切實執行這些政策。

決策人及管理人員均有責任計劃未來，而在制定計劃和預案時，應考慮到將來或會蒙受未能預計的損失。這項制訂計劃及預算案的程序，對每間管理完善或運作完善的公司均是至為重要的，正如它對每個經濟狀況良好的家庭一般。不過，在進行上述策劃過程時﹐如果沒有輔以周全穩健的風險管理計劃，則即使是最妥善的計劃亦可能會全毀。

一間機構的決策人及其行政部門/管理人員均負有重大責任，必須制訂妥善的風險管理計劃，以避免蒙受預計之外和無法控制的損失。

有些機構會聘用風險經理，為高層管理人員徹底評估風險及擬訂有效的應變計劃；另一些機構則會採用斥資承擔風險的方法，即是一旦出現風險，便提供資金，供應變之用，從而使公眾對這些機構的財政狀況保持信心。

風險管理的原則
各機構應依據以下基本原則，制定風險管理計劃﹕

有些人不會考慮將來有可能出現的損失，或為這些損失作好準備。很多人以這種態度看待風險。是因為他們展望未來時，總會抱著不同程度的信心。這個解釋在某些情況下是成立的，因為某些人有不同的價值取向，或從未遇到或見過一些機構所蒙受的同類損失，或缺 乏應付風險的積極性，或傾向於正確或不正確地估量他們承受損失的能力等。

影響承受風險取向的因素

有些人以不同的態度看待風險的原因

風險管理政策聲明

機構管理人員應為其機構度身訂做一份風險管理政策聲明。只要瞭解風險管理的概念、其機構應運用的風險管理哲學，以及風險管理的應用範圍，則制訂風險管理政策聲明，並非難事。制訂政策聲明共分三個步驟﹕

若要政策切實可行，在制訂綜合聲明時，便需在具體職責、風險鑑定及內部監管制方面，詳加闡述。

結論
很多個人及機構，包括環保人士、經濟學者、貨幣買賣商及公營機構人員等，現正積極推行和重新闡釋風險管理。每位從事風險管理工作的人員對管理人員所需應付的風險的性 質均有其獨特的看法。這些風險涉及政治、財務或環境問題、公眾衛生及安全問題、財物損失、業務中斷，或應變計劃及災後復原管理的問題。儘管如此，風險管理已有一套既定的邏輯架構，而這套邏輯架構亦適用於不同性 質的風險，可說是放諸四海而皆準。

為配合風險管理的哲學及基本原則，從而有效地管理風險，各機構須將風險管理工作與日常管理事務綜合處理，並在管理私營及公營業務的基本步驟中，採用策劃、組織、資源運用、指導和控制的原則，以及將重點放於改善有助達至成功的過程的工作，而不要過於著重負面的影響。

相信大家都聽過「有危始有機」這個說法!